Как начать торговать: стратегия для новичков

Что такое торговля?

Торговля, в отличие от инвестирования, спекулирует на краткосрочных движениях цены актива, вверх или вниз, в течение периода от нескольких дней до нескольких месяцев. После создания брокерского счета вы, как правило, можете торговать различными активами, от облигаций, акций (также называемых акциями / акциями), валют (также называемых FX / Forex), товаров и опционов. Брокеры обычно позволяют вам купить (или продать) физический актив или получить «воздействие» на колебания цен с помощью таких контрактов, как спред-ставки / CFD или другие.

Денежные и маржинальные счета

При создании торгового счета брокер обычно разрешает вам открыть «денежный» и / или «маржинальный» счет. Наличные означает, что вы покупаете акции на имеющиеся у вас наличные деньги, самым большим недостатком которой может быть потеря всего остатка денежных средств. Покупка с маржой означает вклад, скажем, 10 долларов на покупку акций на 100 долларов (кредитное плечо 10x). Последнее, конечно, намного более рискованно, поскольку вы можете легко уничтожить весь свой остаток наличности небольшими движениями в позиции, если не будете осторожны!

Что делать, если у меня небольшой счет?

Не волнуйтесь; у вас есть преимущество в том, что вы более маневренны и имеете доступ к более широкому спектру ресурсов. Многие новички на фондовом рынке выделяют несколько сотен долларов крупным компаниям, а затем надеются разбогатеть. Это может сработать, если фондовый рынок США будет бесконечно расти. Однако, если у вас небольшой счет, вам придется ждать около 50–100 лет!

Если вы хотите быстрее увеличить свой небольшой счет, вам обычно нужно успешно торговать небольшими волатильными акциями или опционами. Другими словами, если у вас есть счет в 1 000 долларов, вы будете торговать совсем не так, как если бы у вас был счет в 1 миллион долларов. Чем больше ваша учетная запись, тем меньше общая волатильность, которую вы должны принять, и тем более крупные компании вам следует покупать.

Какие есть варианты?

Покупка опционов «колл» делает ставку на растущую цену акций, а опционы «пут» делают ставку на падающую цену акций.

Один опционный контракт колл (пут) дает вам право, но не обязанность покупать (продавать) 100 акций в определенный момент в будущем. Преимущество состоит в том, что вы платите лишь небольшую «премию», скажем, от нескольких долларов до нескольких сотен, чтобы ездить вместе с этими 100 акциями (с использованием кредитного плеча), а ваш недостаток полностью ограничивается первоначальной первоначальной стоимостью. При покупке опциона вы сначала посмотрите на «цепочку опционов» компании, которая показывает разные контракты для разных цен исполнения и сроков истечения срока.

Допустим, AAPL торгуется на уровне 300 долларов, а вы полагаете, что AAPL достигнет 350 долларов в течение следующих 12 месяцев. Вы можете купить колл-контракт на 12 месяцев на сумму 350 долларов, который дает вам право купить 100 акций AAPL по цене 350 долларов в течение 12 месяцев. Обратите внимание, что на самом деле вам не нужно ждать 12 месяцев до истечения срока действия; вы можете продать контракт с прибылью или убытком в любое время после покупки. Возможность купить AAPL по 350 долларов при торговле по 300 долларов будет полезна, если, скажем, AAPL вырастет до 400 долларов в следующие несколько месяцев. Тогда ваш контракт будет гораздо более ценным, и вы можете отложить его до истечения срока действия с целью получения прибыли или продать на рынке.

Таким образом, опционы на покупку позволяют вам делать ставки на рост или падение цен на акции с целью заранее ограниченного снижения с потенциально гораздо большим потенциалом роста, чем просто удержание акций.

Вот болезненный пример торговли опционами. В преддверии ужасающей террористической атаки 11 сентября было обнаружено, что на торговый счет в Германии было куплено множество пут-опционов на несколько американских авиакомпаний. Это была ставка на то, что цены на акции резко упадут, и покупка опционов на продажу была гораздо более прибыльной, чем простая продажа акций.

Какие стратегии мне следует использовать?

Большинство брокеров предлагают множество технических индикаторов (RSI, Fibonacci и т. Д.), Чтобы попытаться выяснить прогнозные закономерности в ценах акций. Однако большинство технических индикаторов (помимо здравого смысла) имеют нулевую прогностическую ценность и поддерживаются брокерами, поэтому вы часто торгуете и получаете комиссионные за них. Ни один профессиональный управляющий капиталом не смотрит в основном ни на один из этих индикаторов, кроме здравого смысла скользящей средней или трендов импульса в качестве руководства.

Если вы хотите торговать краткосрочными трендами, вам следует взглянуть на акции с небольшой рыночной капитализацией, которые торгуются на бирже NASDAQ в США. Если остались какие-то акции с предсказуемыми трендовыми моделями импульса, обычно вы их найдете именно здесь. Однако будьте осторожны с волатильностью и убедитесь, что у акций есть ликвидность. Проверьте платное программное обеспечение уровня 2 и / или бесплатные графики дневного объема, чтобы получить представление о том, насколько ликвидна акция, прежде чем торговать ею!

Я силен в программировании. Стоит ли использовать машинное обучение, чтобы получить преимущество?

Нет! Эти типы проектов кодирования полезны для экспериментов с данными или для демонстрации вашего университета / интервьюера. Однако вероятность того, что вы найдете какие-то преимущества для внутридневной торговли акциями Tesla с базовым классификатором машинного обучения, обученным на дневных ценах закрытия, почти равна нулю.

Должен ли я инвестировать как Уоррен Баффет?

Этот стиль имеет больше смысла, чем больше становится ваша учетная запись. Однако, если у вас есть счет в 1000 долларов и вы пытаетесь покупать и удерживать фундаментально устойчивые компании, вы можете значительно расширить свой счет через 50 лет. Кроме того, если у вас нет сильного технического опыта в области корпоративных финансов, вы, скорее всего, будете плохо понимать, что делает компанию успешной, а что нет.

Если у вас нет этих навыков и у вас есть более крупный счет, при инвестировании имеет смысл следовать за проверенными экспертами, такими как Баффет.

Нужно ли мне использовать финансовые новости для торговли?

Точно нет. Вы должны быть в курсе новостей об объектах, за которыми вы следите, и обращать внимание на надежные источники полезной информации.

В подавляющем большинстве случаев основные новости состоят из плохих аналитиков, которые не предсказали шаг, пытаясь задним числом объяснить, почему это произошло. Один мудрый человек однажды сказал: «Financial Times - это рукопись торговых неудач», и я согласен.

Компании обычно публикуют новости посредством пресс-релизов на своих веб-сайтах с GlobeNewswire / PR Newswire, а все финансовые отчеты и нормативные раскрытия будут размещаться на веб-сайте SEC.gov EDGAR для компаний из США. 10-K - это годовая отчетность компаний, 10-Q - квартальная, 8-K - важная финансовая информация (слияния и т. Д.), А форма 4 - это сделки директора / собственника с акциями.

Таким образом, используйте интеллектуальные источники новостей, чтобы предоставить полезную информацию, которая может вам понадобиться для принятия торговых решений. Не принимайте торговые решения на основе того, что пишет Wall Street Journal или CNBC!

Я нашел эту действительно плохую публичную компанию. Легкие короткие, правда?

Нет! То, что компания плохая в своей основе, не означает, что это хорошая короткометражка. У некоторых из компаний с наиболее существенными недостатками наблюдается самый большой рост цен из-за волатильности, вызванной короткими сжатиями.

Короткие продажи очень рискованны, потому что, когда вы продаете акцию в короткую, вы берете ее в долг у кого-то (за ежедневную плату), продаете ее на рынке и выкупаете обратно, в идеале по более низкой цене. Однако, в отличие от покупки акций (длинных позиций), где ваш самый большой недостаток - 100% убыток, короткая продажа имеет бесконечный потенциал убытков.

Например, многие профессиональные хедж-фонды были уничтожены, сократив TSLA на его стремительном росте со 180 долларов в июне 2019 года до почти 600 долларов в январе 2020 года. Если вы открыли короткую позицию на 180 долларов и закрыли позицию (покрытую) на 600 долларов, вы потеряли бы 420 долларов за акцию ! Это намного хуже, чем просто потерять 180 долларов на акцию, если TSLA упадет до 0 долларов.

Какая прибыль хороша в течение года?

Это зависит от нестабильности и стабильности вашей учетной записи. Возврат в 400% может быть ужасным, если вы играете, вам повезло и вы усвоили плохие уроки. Вот почему о большинстве хедж-фондов судят по доходности и волатильности относительно их эталонных активов в течение длительного периода времени.

Возврат также зависит от размера вашего счета. Если вы управляете многомиллиардным хедж-фондом, доходность в 20% в год - это просто звезда. Тем не менее, возврат 100-500% за одну сделку опциона или высоколатильную акцию NASDAQ со счетом в 1 тыс. Долларов является довольно распространенным (хотя и непростым).

Нужно ли мне платить налог с сделок?

Если вы покупаете актив и продаете его по более высокой цене, это прирост капитала. Каждая страна уникальна. Например, в Великобритании в настоящее время существует порог в размере 12 000 фунтов стерлингов на не облагаемый налогом прирост капитала, который вы можете получить за год. Кроме того, ставки на спред не облагаются налогом в Великобритании.

Убытки капитала могут быть вычтены из прибыли. За исключением акций, доход от облигаций и REIT облагается налогом. В общем, обязательно проконсультируйтесь со специалистом в вашем регионе, чтобы узнать точную налоговую ситуацию.

Удачи!

Торговля - это краткосрочная игра, а инвестирование - это игра на десятилетия. В идеале вам следует сделать и то, и другое. Однако перекос продиктован размером вашего счета и допуском к риску. Торговля за наличные, как правило, наиболее разумна, но вы все равно можете потерять все свои деньги. Если вам нужен больший потенциал роста, либо разумно торгуйте активами с более высокой волатильностью, либо используйте опционы.

Чтобы продолжить свое образование, посмотрите несколько видеороликов о финансах, прочтите несколько книг и погрузитесь в воду, открыв счет и начав с малого!