Оглавление:
- Доля в прибыли: выплаты дивидендов
- Доля в стоимости компании: прирост капитала
- Итак, как это помогает?
Помните, что покупка доли в компании означает именно это: вы владеете частью бизнеса. Так что, если компания преуспевает, вы должны получать свою долю от этой прибыли. Но если это будет плохо, вы можете потерять часть или все свои деньги.
Вот почему важно понимать, на что вы покупаете, как вы ожидаете, что это принесет вам деньги и что может произойти, если все пойдет не так. В этой статье объясняются основные способы, которыми компании возвращают своим акционерам инвестиции.
Уильям Крессвелл (через Flickr)
Доля в прибыли: выплаты дивидендов
Когда компания получает прибыль, она может полностью или частично выплатить ее своим акционерам в качестве выплаты дивидендов. Прибыль, которую они не выплачивают, называется нераспределенной прибылью и может быть использована для инвестирования в развитие бизнеса, приобретения новых предприятий или в качестве буфера от плохих времен.
Выплата дивидендов - это форма инвестиционного дохода (в отличие от прироста капитала - о разнице между инвестиционным доходом и приростом капитала см. Эту статью здесь). В большинстве стран дивиденды облагаются налогом как доход с некоторой поправкой на уже уплаченные корпоративные налоги.
Некоторые компании проводят регулярную выплату дивидендов (которые со временем увеличиваются). Это привлекательно для определенных типов инвесторов, тех, кто предпочитает регулярный доход, например некоторых пенсионных схем или индивидуальных пенсионеров.
Майк Майли (через Flickr)
Доля в стоимости компании: прирост капитала
Другой способ получить доход от ваших акций - это прирост капитала: другими словами, рыночная цена ваших акций растет.
Для крупных компаний, где акции покупаются и продаются часто, это относительно легко измерить (хотя помните, что вы никогда не сможете потратить прирост капитала, пока вы не зафиксируете его, продав свои акции). Но для небольших компаний и стартапов может быть сложно определить рыночную цену акций, пока вы их не продадите.
Конечно, если рынки рациональны и работают должным образом, цена акций компании должна отражать ожидаемую будущую прибыль. Таким образом, цена акций и прибыль все еще связаны, хотя и несколько менее прямо, чем с выплатой дивидендов. Это более вероятно для крупных компаний, в которых торгуется много акций.
Иногда компании возвращают деньги держателям акций через обратный выкуп акций, а не выплачивают дивиденды. Обратный выкуп акций (потому что он уменьшает количество выпущенных акций) увеличит цену акций, давая доход всем инвесторам.
Одна из причин, по которой компании делают это, заключается в том, что некоторые инвесторы предпочитают получать прирост капитала (от повышения цены акций), а не доход (от дивидендов) по налоговым или другим причинам. Это также может быть способом, которым они могут достичь определенной целевой цены на акции, которую в противном случае упустили бы.
Оригинальный Cruncher
Итак, как это помогает?
Знание этого позволяет нам, инвесторам, ясно представлять себе, в какие компании инвестировать.
Во-первых, вы можете принять решение об инвестировании, если считаете, что компания будет получать хорошую прибыль в будущем, что позволит ей возвращать вам деньги в виде дивидендов или выкупа акций по сравнению с их текущей ценой. По сути, это инвестиционная философия, называемая «стоимостное инвестирование» (как прославил Уоррен Баффет). При этом основное внимание уделяется покупке акций предприятий, когда они дешевы (т. Е. Имеют хорошую стоимость).
Или вы можете полагать, что цена акций вырастет из-за повышенного спроса (потому что другие инвесторы будут покупать акции). Главное здесь - продать раньше всех. Это называется «инвестированием в тренды» или «инвестированием в импульс». Это значит следовать за толпой, но останавливаться, прежде чем они развернутся и побежат в другую сторону.
Теоретически, если рынки ведут себя рационально, то первая и вторая причина всегда будут происходить одновременно. Но на самом деле так бывает не всегда.
В долгосрочной перспективе вы заработаете больше денег, чем большинство людей, если будете выбирать лучше, чем большинство людей. Но сделать хороший выбор сложно, и вы действительно знаете, было ли это хорошее вложение, только задним числом.
Но самое главное - радоваться тому, что ваши инвестиции соответствуют вашим обстоятельствам и вы получаете дополнительную прибыль, когда берете на себя дополнительный риск, и вы можете справиться с любыми последствиями рисков, которые вы принимаете.
Это более актуально, когда вы инвестируете, выбирая несколько компаний для покупки акций, а не разнообразный портфель инвестиций (например, может быть через пассивный фонд отслеживания индекса). Но даже при пассивном инвестировании вам нужно выбрать, на какие рынки и в какие активы инвестировать, поэтому вам все равно придется учитывать плюсы и минусы вложения денег в эти активы.
Инвестирование в акции и акции никогда не бывает простым, всегда сопряжено с риском для ваших денег, и гарантировано очень мало. Четкое понимание того, как акции могут принести вам деньги, упростит оценку шансов, что любая конкретная инвестиция будет успешной для вас, и поможет убедиться, что вы довольны рисками для своих денег.
© 2014 Cruncher