Поиск недооцененных акций с использованием коэффициента привязки

Найти недооцененные акции не так сложно, как полагают многие инвесторы. Фактически, существует ряд надежных показателей оценки акций, которые можно использовать для поиска недооцененных акций, в том числе очень полезный показатель, известный как отношение цены к прибыли к росту (PEG ratio). Важно помнить, что то, что акция является недорогой по цене, не означает автоматически, что она недооценена или дешева при измерении с использованием методов оценки запасов. С другой стороны, только потому, что акция торгуется по высокой цене, не обязательно следует избегать переоцененной акции. Фактически, он может быть недооценен, если смотреть на оценочные показатели, которые выдержали испытание временем, например, коэффициент PEG. Эти показатели могут служить полезным руководством при принятии инвестиционных решений.

Определение стоимости на основе отношения цены акции к прибыли ограничено

Самый распространенный способ оценки акций - это метод оценки, о котором вы, вероятно, слышали, когда обсуждали оценку акций, финансовые эксперты: отношение цены акции к прибыли (коэффициент P / E). Коэффициент P / E акции - это просто цена, по которой акции торгуются в настоящее время, деленная на сумму, которую компания заработала за последний год. Акция, которая торгуется по 30 долларов за акцию и приносит 2 доллара на акцию за последние двенадцать месяцев, имеет коэффициент PE, равный 15 (30, деленное на 2).

Понимание того, как разные соотношения цены акций и прибыли сравниваются друг с другом, является полезной информацией, но это также статическая информация, которая является ретроспективной и не учитывает перспективы роста прибыли в будущем. Да, вы можете посмотреть вперед, как будущая прибыль потенциально может повлиять на это соотношение для конкретных акций, но в конечном итоге это не дает четкой картины относительно будущей оценки акций с точки зрения роста прибыли. Это перспективное сравнение доходов лучше всего проводить с использованием коэффициента PEG.

Коэффициент PEG - мощный инструмент для поиска недооцененных акций для инвестирования.

Расчет коэффициента PEG

Расчет коэффициента ПЭГ выполнить довольно просто. Просто разделите коэффициент P / E акции на ожидаемые темпы роста прибыли в следующем году.

scirp.org

Коэффициент PEG - простой способ найти недооцененные акции

Коэффициент PEG - это простой для понимания метод оценки акций, который является мощным инструментом при поиске недооцененных акций для инвестирования. Чтобы определить коэффициент PEG акции, просто разделите коэффициент P / E акции на прогнозируемые темпы роста прибыли в предстоящем году.. Акция с коэффициентом PEG ниже 1,0 считается недооцененной. Чем меньше число, тем более недооценена акция.

Вот пример того, как рассчитывается коэффициент PEG акции и как вы можете использовать его для измерения стоимости акции и вероятности того, что она будет расти в цене со временем.

Изучая акцию, которую вы хотите купить, вы узнаете, что в прошлом году она заработала 2 доллара на акцию, и фондовые аналитики ожидают, что в следующем году она будет приносить 3 доллара на акцию. Это дает темп роста прибыли (коэффициент «G») на 50%. Если акции компании в настоящее время продаются по цене 40 долларов за акцию, у нее текущий коэффициент P / E равен 20, если разделить цену акции за 40 долларов на прибыль в размере 2 долларов на акцию за прошлый год. При коэффициенте P / E, равном 20, интересующая вас акция кажется переоцененной, исходя из исторического среднего отношения P / E, равного 15, при котором акции в среднем торгуются. Однако, когда вы рассчитываете прогнозный коэффициент PEG для той же акции, разделив коэффициент P / E, равный 20, на ожидаемые темпы роста прибыли в 50% (20, разделенные на 50), вы получите коэффициент PEG, равный всего 0,4. Поскольку коэффициент PEG для этой акции будет ниже 1,0,это указывает на то, что акции недооценены и могут вырасти в цене в течение следующего года, поскольку взрывной рост прибыли повышает их стоимость. Акции с высокими темпами роста прибыли и, соответственно, низким коэффициентом PEG, как правило, превосходят общий фондовый рынок и могут быть хорошими инвестициями, особенно если они сохраняют высокие темпы роста прибыли в течение многих лет.

Просто имейте в виду, что для того, чтобы коэффициент PEG обеспечивал точное представление об оценке акций, компания должна добиться роста прибыли в следующем году и в последующий период.

Как интерпретировать коэффициент привязки акции

Как интерпретировать коэффициент PEG для акции

thenighttraders.wordpress.com

Коэффициент PEG помогает избежать ловушек стоимости при оценке, казалось бы, недооцененных акций

Одна из лучших вещей, для которой коэффициент PEG может использоваться инвесторами в акции, - это избегать акций, вызывающих ужасную ловушку стоимости. Это акции, которые кажутся недооцененными, поскольку торгуются по относительно низким ценам. На самом деле это не так, и они, скорее всего, разочаруют стоимостных инвесторов. Это включает в себя многие когда-то высокие акции, которые сильно упали с их некогда высоких высот.

Существуют недорогие акции, которые кажутся «дешевыми» исходя из номинальной цены, по которой они торгуются (акции, торгующиеся ниже 10 долларов за акцию), но практически не имеют потенциала для существенного роста в цене с течением времени, потому что рост прибыли практически не прогнозируется. их, и, таким образом, они имеют высокие отношения ПЭГ. Акции с высоким коэффициентом PEG, значительно превышающим пороговое значение 1,0, часто являются ловушками стоимости. Если у них нет убедительных историй о переменах, которые, вероятно, повысят их прибыль в будущем, этих акций с высоким коэффициентом PEG следует избегать тем, кто ищет ценные бумаги для инвестирования.

Чтобы найти действительно недооцененные акции для инвестирования, выясните их текущий коэффициент PE и темпы роста прибыли, которые аналитики ожидают в будущем. Затем используйте эти числа для расчета коэффициента PEG для акций, в которые вы собираетесь инвестировать. Если у акции коэффициент PEG значительно ниже 1,0, у нее есть хорошие шансы на повышение. Инвесторы любят компании, у которых стабильный рост прибыли. Скорее всего, придут деньги и поднимут цену акций, поскольку каждый квартал сообщается о росте прибыли.