Закат и падение артура андерсена

Артур Андерсен, 1944 г. - по исключительному разрешению.

Фотоархивы, Коллекции Аляски и полярных регионов Документы Элмера Э. Расмусона 200

В отличие от «Истории упадка и падения Римской империи» Эдварда Гиббона, описывающей, как столетия вторжения варварских племен, постепенная потеря гражданской добродетели и рост христианства привели к распаду могущественной Римской империи, пришел упадок бухгалтерского гиганта Артура Андерсена. менее девяти месяцев.

Надежное основание

Основанная в 1913 году Артуром Эдвардом Андерсеном, осиротевшим мальчиком в Чикаго и позже названным самым молодым CPA в штате Иллинойс в 1908 году в возрасте 23 лет, вместе со своим партнером Кларенсом ДеЛани, фирма первоначально называлась Andersen, DeLany & Co.

С ратификацией Закона о доходах и Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году спрос на аудиторские и бухгалтерские услуги вырос, поскольку в Европе и после нее бушевала «Великая война».

После ухода DeLany в 1918 году фирма стала Arthur Anderson & Co., первым клиентом которой стала пивоваренная компания Joseph Schlitz Brewing Company из Милуоки.

Доверие и порядочность, будучи жизненно важными для бизнеса, основанного на подотчетности, Андерсен построил свою фирму на прочном наборе моральных и этических ценностей.

Однажды, когда руководитель местной железнодорожной компании пригрозил подписать какие-то сомнительные документы или потерять счет, Андерсен отказался это сделать, заявив, что «… в городе Чикаго недостаточно денег… "заставить его сделать это.

Фирма приняла девиз -

Поднимитесь к известности

Придерживаясь жесткого набора принципов и стандартов, клиентская база Андерсена неуклонно росла на протяжении 1920-х годов. Компания, специализирующаяся на газовой и электроэнергетической промышленности, половина его клиентуры состояла из коммунальных предприятий Среднего Запада, и фирма стала известна как «коммунальная фирма».

Когда они получили лицензии во многих штатах, по всей стране было открыто шесть офисов, включая Нью-Йорк, Канзас-Сити и Лос-Анджелес.

В 1932 году компания была выбрана из-за ее честной и надежной репутации группой банков восточного побережья для аудита Commonwealth Edison , энергетической империи Сэмюэля Инсулла, создателя концепции «холдинговой компании». Андерсен принимал участие в расследовании и последующем судебном разбирательстве, поскольку против Insull были предъявлены обвинения в мошенничестве и искажении доходов путем завышения стоимости акций, что привело к катастрофическим потерям для инвесторов. После бегства в Европу Инсулл был доставлен обратно в Чикаго, чтобы предстать перед судом, но в конечном итоге был оправдан. Несмотря на то, что это суровое испытание привлекло к фирме благоприятное признание на национальном уровне, оно стало мрачным предзнаменованием событий, которые произойдут семь десятилетий спустя.

Личный успех Артура Андерсена достиг пика во время Второй мировой войны, когда в профессиональных и академических кругах выросло уважение к его объемным бухгалтерским публикациям. Он был удостоен почетных степеней колледжа Св. Олафа и колледжа Лютера за его работу по сохранению истории Норвегии и Северо-Западного университета в знак признания его усилий в качестве президента Попечительского совета и сотрудника бухгалтерского отдела.

Он продолжал служить в качестве управляющего партнера фирмы до своей смерти в 1947 году, когда ее возглавил Леонард Спейсек. Руководство Spacek длилось 26 лет - период феноменального роста для фирмы, которая позволила ей достичь международных масштабов.

Новые горизонты

На заре компьютерной эры консалтинг был введен как услуга, сопровождающая налоговый и аудиторский отделы, и в 1970-е годы росла огромными темпами.

Когда Spacek вышла на пенсию в 1973 году, компания Arthur Andersen & Co со штаб-квартирой в Чикаго расширилась до более чем 16 офисов в США и 25 офисов в зарубежных странах, став одной из крупнейших бухгалтерских фирм в мире.

Преемник Спейсека, Харви Капник, активно занимался консалтинговым рынком, который к 1979 году приносил 20 процентов доходов фирмы. Капник предвидел возможности консалтинга и предлагал разделить компанию на две отдельные части, бухгалтерский учет и консалтинг, но партнеры проголосовали против. Капник ушел в отставку в 1979 году и был заменен Дуэйном Куллбергом, который присоединился к фирме в качестве аудитора в 1954 году.

"Большая восьмерка"

Рейтинг по выручке на март 1985 г.

1. Артур Андерсен
2. Peat, Marwick, Mitchell & Co.
3. Эрнст энд Уинни
4. Куперс и Лайбранд
5. Price Waterhouse
6. Артур Янг и компания
7. Deloitte, Haskins & Sells
8. Туш Росс

Андерсен Консалтинг

Компании Arthur Andersen & Co. приписывают создание «Управленческого консалтинга», и к 1988 году 40 процентов ее доходов приходилось на консалтинговую практику. Поскольку важность консалтинговой стороны угрожала затмить аудиторский и налоговый отделы, возникли внутренние трения.

Поскольку напряженность продолжала нарастать, Куллберг, наконец, согласился реструктурировать фирму, и Andersen Consulting отделилась от Arthur Andersen & Co., оставив обе компании под международным «зонтичным» образованием, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

В 1989 году Куллберга сменил партнер Лоуренс А. Вайнбах, чье дипломатическое мастерство помогло унять ссоры и снова сосредоточить внимание на бизнесе. С Вайнбахом в качестве генерального директора к 1992 году выручка компании выросла до почти 5,6 миллиарда долларов, что означает рост почти на 50 процентов за четыре года, причем консалтинговый бизнес демонстрирует наибольший процент роста.

Растущая боль

В дополнение к грандиозному росту, который вывел Андерсена на вершину всех международных бухгалтерских фирм, 1980-е годы также принесли периоды бедствий, поскольку последовали судебные баталии против DeLorean Motors Company, Американской финансовой корпорации (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities и другие клиенты. Между 1980 и 1985 годами партнеры Андерсена выплатили 137 миллионов долларов в виде расчетов.

Проблемы такого рода испытывали и конкуренты: Peat, Marwick, Mitchell выплатили более 19 миллионов долларов, Ernst & Whinney - более 6 миллионов долларов, а Deloitte Haskins & Sells - около 5 миллионов долларов за тот же период.

По мере того как компьютеризированная автоматизация все больше влияла на бизнес-процессы в 1980-х годах, жесткие стандарты, которые так хорошо служили Arthur Anderson & Co. на протяжении многих лет, начали давать признаки сбоя.

Слияния и поглощения

К 1986 году восемь крупнейших бухгалтерских фирм мира начали серьезные изменения.

Peat, Marwick, Mitchell & Company объединилась с немецкой фирмой Klynveld Main Goerdelor (KMG), чтобы стать KPMG Peat Marwick, увеличив глобальное присутствие за счет объединения 80-процентного зарубежного бизнеса КМГ с 80-процентной долей Peat в Северной Америке.

Андерсен и Прайс Уотерхаус начали переговоры о слиянии в 1989 году, но переговоры зашли в тупик из-за культурных различий, конфликта интересов в отношении некоторых крупных счетов (а именно, IBM) и финансирования партнерских пенсий.

К началу 1990-х годов произошло несколько слияний восьми фирм. Ernst & Whinney объединились с Артуром Янгом, чтобы стать Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells, вместе с Touche Ross, образовав Delloitte Touche, а в 1998 году Price Waterhouse слилась с Cooper's & Lybrand и стала Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

К концу тысячелетия «большая восьмерка» превратилась в «большую пятерку».

После того, как кризис сбережений и ссуд 1980-х годов распространился на 1990-е, Артур Андерсон стал участником ряда судебных процессов о банкротстве, самым известным из которых было судебное дело Resolution Trust Corporation в 1992 году, в котором говорилось о халатности при аудите несостоятельного Бена. Франклин сбережений и доверия. Как и в прошлом, партнеры Андерсена уладили дело в 1993 году с минимальными последствиями, но стали гораздо более осторожными в своих будущих усилиях.

К 1998 году разногласия между Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. и Andersen Worldwide Société Coopérative достигли такой степени, что Andersen Consulting подала иск о нарушении контракта и в конечном итоге превратилась в совершенно отдельную компанию, Accenture Ltd.

На их пике

К 2002 году с такими клиентами, как Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper и Hilton Hotels, годовой доход Arthur Anderson & Co. составил 9,3 миллиарда долларов.

Годовой доход Arthur Andersen & Co. в миллионах долларов США.

Корпоративные пресс-релизы, Louperivois CC BY-SA 3.0

Распространяя свое влияние на федеральное правительство, двое из трех последних генеральных контролеров Главного бухгалтерского управления США были высшими руководителями компании Andersen.

К этому времени, однако, поступили обвинения в мошенничестве в ведении бухгалтерского учета и аудита ряда клиентов, включая Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper и Baptist Foundation of Arizona.

Затем последовали Enron и последующий «coup de grâce» - WorldCom.

Enron

Enron Corporation, компания по торговле энергией со штаб-квартирой в Хьюстоне, штат Техас, была создана в 1985 году в результате слияния Houston Natural Gas (HNG) и энергетической компании InterNorth за 2,3 миллиарда долларов с Сэмюэлем Сегнаром в качестве первоначального генерального директора. Спустя всего шесть месяцев Сегнара сменил генеральный директор HNG Кеннет Лэй.

В 1990 году главный операционный директор Enron Джеффри Скиллинг нанял Джерри Фастоу за его опыт в области дерегулирования энергетики. К 1993 году Enron приобретала множество дерегулируемых компаний и меняла обязательства, что приводило к искажению заявленных значений.

Enron был назван журналом Fortune "Самой инновационной компанией Америки" шесть лет подряд с 1996 по 2001 год, но, хотя и превозносился как новаторский, на самом деле он во многих случаях использовал обман, чтобы скрыть свое финансовое здоровье, возвращая термин "готовить книги" обратно в повседневный разговорный язык.

В 2000 году выручка Enron составила более 110 миллиардов долларов, это седьмое место среди американских компаний по выручке. К концу 2001 года он объявил о банкротстве.

Уходит Артур Андерсен.

Изображения Bing - бесплатные для совместного использования и использования

В октябре 2001 года Комиссия по ценным бумагам и биржам начала расследование финансовой деятельности Enron, а также ее аудитора, Артура Андерсена и компании. Поскольку генеральный директор Andersen Worldwide Джозеф Берардино давал показания перед конгрессом в декабре, Enron подала главу 11.

В январе 2002 года компания признала факт уничтожения конфиденциальных документов Enron, что привело к воспрепятствованию судебному обвинению.

С 1997 года за счет Enron отвечал Дэвид Дункан, аудитор Andersen в течение двадцати лет. Дункан приказал сотрудникам Андерсена уничтожить документы «в соответствии с политикой Андерсена», чтобы предотвратить их проверку Комиссией по ценным бумагам и биржам, что привело к обвинениям в «препятствовании правосудию», выдвинутым против него и его фирмы. В апреле 2002 года Дункан признал себя виновным в обмен на смягчение приговора и сотрудничал с обвинением против своего бывшего работодателя.

Артур Андерсен был осужден за воспрепятствование осуществлению правосудия 15 июня 2002 года.

WorldCom

В течение двух недель после того, как его признали виновным в воспрепятствовании правосудию за уничтожение документов Enron, другой клиент Андерсена, телекоммуникационный гигант WorldCom, сообщил, что он исказил расходы в размере 3,8 миллиарда долларов, и к следующему месяцу объявил о банкротстве.

Перечисление активов на сумму более 107 миллиардов долларов, что намного превышает активы Enron, сделало WorldCom крупнейшим банкротством в истории США.

Андерсена, уволенного с должности аудитора WorldCom в начале того же года из-за обвинений Enron, спросили, как он мог пропустить такой серьезный надзор. Андерсен ответил, что с ними никогда не консультировались по этому поводу, и что информация о бухгалтерском учете «была утаена от аудиторов Андерсена финансовым директором WorldCom». Финансовым директором WorldCom был Скотт Салливан, которого уволили через несколько дней после раскрытия отчетности в июне.

Хотя формально Андерсена не обвиняли в проступках, они подверглись резкой критике за свои оплошности, особенно в свете их юридических проблем в течение предыдущих двадцати лет с Sunbeam, Waste Management и совсем недавно с Enron.

Окончательность

31 августа 2002 года Артур Андерсен отказался от лицензии CPA по решению суда, и 85 000 сотрудников потеряли работу.

В 2004 году апелляция была отклонена, и обвинительный приговор остался в силе.

Отмена Верховного суда

Хотя приговор Андерсену был отменен Верховным судом в 2005 году из-за «технических деталей», репутации фирмы уже давно был нанесен непоправимый ущерб.

12 декабря 2005 г., после отмены приговора, ключевой свидетель обвинения Дэвид Дункан изменил свое заявление о признании его невиновным.

Из пепла?

После распада фирмы осталась скелетная команда, которая занимается незавершенными судебными разбирательствами, но в 2014 году несколько бывших налоговых партнеров Андерсена попытались возродить престиж, который когда-то был известен фирме, к большому недоверию многих.

Со 2 сентября 2014 года налоговая консалтинговая компания WTAC LLP из Сан-Франциско переименована в AndersenTax.

Заключение

Дело WorldCom сделало последний акцент на самом серьезном корпоративном кризисе в истории США до 2008 года с еще более крупными скандалами, происходящими с разницей всего в несколько дней, с Lehman Brothers и Washington Mutual.

Жадность и неправильное принятие решений в сочетании с тем, что он стал слишком большим, чтобы адекватно управлять собой, привели к упадку гиганта бухгалтерского учета и, в конце концов, совпали со многими обстоятельствами, которые выпали на долю великой Римской империи.

По иронии судьбы, отклонение от основополагающих принципов, которые изначально помогли компании достичь высокого положения, заработав репутацию «международного полицейского» принципов бухгалтерского учета, по существу привело к ее краху.

Если действительно мертвые переворачиваются в своих могилах, то Артур Эдвард Андерсен определенно делал это в своей.