Оглавление:
- Тайный рост безналичных платежей
- Банки выдержали натиск регуляторов
- Платежи не начинались в изоляции
- В завершение, я не могу забыть упомянуть биткойн
- Банки принимают к сведению
Тайный рост безналичных платежей
Платежи, особенно безналичные, как тень следовали за существующими банками. До этой волны финансовых технологий банки не могли представить себе, что безналичные платежи будут происходить без них.
Конечно, сами платежи существовали задолго до того, как было учреждено банковское дело - наличными или прежним средством сохранения стоимости (например, золотом). Но когда в банковской сфере впервые начали использовать бумагу вместо золота, а затем цифровые байты вместо бумаги, предполагалось, что процесс оплаты является неотъемлемой частью банковского бизнеса.
Что ж, времена изменились.
Сейчас в тени банков растет процветающая экосистема. Нет, это не «теневой банкинг», это целая новая экосистема обработки безналичных платежей, которая растет под длинной тенью банков.
Это похоже на то, как когда вы двигаетесь, ваша тень движется вместе с вами. Поэтому, когда вы начнете идти по улице, ваша тень последует за вами. Теперь, когда вы уходите, ваша тень остается там. И, что довольно пугающе, кажется, что ваша тень начинает двигаться независимо от ваших движений.
Вот насколько выросла платежная индустрия по сравнению с банками.
Как это повлияло на банковский сектор? Что ж, давайте исследуем…
PIZW
Банки выдержали натиск регуляторов
Если вы не в курсе, банковская отрасль - одна из наиболее строго регулируемых отраслей.
Однако платежная индустрия, похоже, справилась легко.
Это связано с тем, что основное внимание регулирующих органов уделяется банкам. После Великого финансового кризиса регулирующие органы громко и быстро накапливали правила, и банкам пришлось нести это бремя долгое время.
Платежным компаниям, однако, удалось избежать этого пристального внимания (пока…).
Кроме того, на банки перебросили ключевой компонент мировых норм - правила борьбы с отмыванием денег (AML). Большая часть требований KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) и AML должна выполняться банками, а поставщики платежных услуг могут просто использовать банки для выполнения надлежащего KYC. В конце концов, устраняется одно большое нормативное препятствие, если поставщики платежных услуг имеют право полагаться на НПК, проводимую банками, и поэтому им не нужно выполнять многие из тех же проверок в отношении платежей, которые они обрабатывают.
Регулирующие органы также стараются не задушить эту отрасль чрезмерным регулированием. В конце концов, если новый платеж Fintech должен будет соответствовать полному набору правил (или даже просто надежной структуре AML), вполне вероятно, что ни один из них не сработает.
Таким образом, регулирующие органы также помнят, что, поскольку финтех-компании еще не несут системный риск (в отличие от банковского сектора), они не хотели бы слишком рано задушить инновации, а вмешались бы только тогда, когда риски становятся слишком большими.
Платежи не начинались в изоляции
Еще одна причина, по которой платежная экосистема может процветать в тени банков, заключается в том, что обычно ее поддерживает другой бизнес.
Например, оплата через Alipay и Wechat возникла не просто потому, что кто-то захотел производить платежи. Они были рождены, чтобы дополнить другие чрезвычайно успешные компании, а именно магазин электронной коммерции Alibaba и суперприложение Wechat.
В контексте Сингапура GrabPay не только начинал с попыток осуществлять платежи. Он был рожден для поддержки существующего бизнеса GrabCar, и только оттуда они вырастили GrabPay.
Но, конечно, есть такие компании, как PayPal и Stripe. Но вспомните, что PayPal был отделен от eBay, а Stripe поддерживает многие крупные технологические компании (например, Uber), в модели которых нет встроенных платежей.
Таким образом, такие компании также растут, потому что они предоставляют поддержку другим технологическим игрокам в экосистеме, а не потому, что они намеревались быть просто «платежной компанией» из ничего.
Какую роль во всем этом играет банк?
Фактически, он остается ключевым - это источник средств, то есть вклады. Экосистема смогла развиваться в тени банков, потому что банки обеспечивали депозитную инфраструктуру и занимались регулированием депозитов (что по сути является банковской лицензией).
Сегодня некоторые компании BigTech стали настолько сильными, что им больше не нужен банк для хранения депозитов (вспомните Alibaba / Ant Financial), но это произошло после многих лет процветания в тени банков.
Из-за этого роста широкой тени, отбрасываемой берегами, уже недостаточно, чтобы сдержать их. Регулирующие органы начали принимать к сведению заметный акт, принятый MAS (Закон о платежных услугах).
В завершение, я не могу забыть упомянуть биткойн
Просто имейте в виду исходную формулировку официального документа. Помните, что изначальной целью Биткойн была система одноранговых платежей!
Вся суть Биткойн заключалась в том, чтобы вырастить отдельную экосистему, где людям не нужно было бы полагаться на банки для обработки платежей.
Конечно, Биткойн, Эфириум и вся система криптовалюты и блокчейна выросли далеко за пределы оригинальной белой книги, которую написал Сатоши.
Теперь не только частные компании вступают в схватку с Libra, но и центральные банки также принимают участие в цифровых валютах Центрального банка (у меня все еще есть свои оговорки, как описано в моей предыдущей статье).
Но, опять же, эти механизмы соответствуют основополагающим принципам Биткойна - для создания экосистемы, в которой вы можете совершать платежи без необходимости проходить через банки.
С Биткойном он как бы вырос из тени банков, потому что он действительно позволяет людям полностью обойти всю банковскую и фиатную систему и полагаться исключительно на вычислительную мощность и доверие к алгоритму.
Вот почему некоторые люди критикуют, что он не имеет внутренней ценности, но, честно говоря, никакой фиат также не имеет внутренней ценности, кроме веры в правительство (поскольку золотого стандарта больше нет). Конечно, правительство само придает легитимность валюте, но не все правительства равны, и это одна из причин, по которой криптовалюта с большей готовностью принимается в регионах со слабым или отсутствующим правительственным присутствием.
Конечно, регулирующие органы пытаются привлечь криптовалюту к себе, применяя правила к `` точкам входа '' (например, биржам) и ICO, но, если им не удастся отключить Интернет, майнинг биткойнов все еще может продолжаться (если бы они были нет майнеров ASIC, Биткойн действительно непреодолимая сила).
Банки принимают к сведению
Теперь, когда банки смотрят им через плечо, они видят, что процветающая экосистема растет в их тени. Банки обратили внимание. Не поздно ли, покажет время.
Банки пугают то, что теперь, когда они начинают двигаться, «тень платежей», которую они отбрасывают, больше не движется вместе с ними. Иногда тень даже движется впереди них.
Это захватывающее, но пугающее время - так много всего предстоит узнать и изучить.
И, конечно, теперь банки должны следить за своей спиной - не только со стороны других банков, но и со стороны своей собственной тени.
© 2019 Рассел