Следует ли инвестировать пенсионные накопления самостоятельно или нанять консультанта по инвестициям?

Решение, как управлять своими деньгами, может быть мучительным решением

Я начал инвестировать, когда мне было 16. Мой отец был руководителем ведущей фармацевтической компании. Время от времени он показывал мне в газете символ акций своей компании. Я всегда был очарован числами и статистикой, поэтому просмотр всех этих соотношений и цифр на ежедневных страницах Wall Street Journal начал мое увлечение фондовым рынком. Это были также 80-е годы, когда Америка была на пике под президентством Рональда Рейгана, и такие фильмы, как Уолл-стрит, и шоу типа LA Law делали круто быть жадным до денег бизнес-магнатом.

Я купил свою первую акцию в 1994 году и с тех пор активно работаю на фондовом рынке. В 2018 году, после более чем 20 лет самостоятельного проведения всех исследований, торговли, анализа и торговли, я решил перевести свои деньги в финансовую консультационную фирму. Это решение сильно повлияло на меня эмоционально. С одной стороны, я вкладывал деньги в уважаемую фирму с огромными ресурсами, которая могла предоставить мне доступ к проницательной информации. С другой стороны, я чувствовал, что передача моих денег третьей стороне была каким-то образом признанием того, что деятельность, которой я очень гордился половину своей жизни, теперь не для меня. Я решил написать эту статью, чтобы помочь всем тем людям, которые, возможно, не могут решить, как именно управлять своим пенсионным фондом.

Три вещи, которые нужно сравнить при выборе между независимым инвестированием и консультационной фирмой

Я определяю независимое инвестирование как инвестирование без помощи финансового профессионала. Независимые инвесторы проводят собственные исследования, принимают собственные решения и совершают собственные сделки. Ниже я обсуждаю три фактора, которые следует учитывать при принятии решения о том, как управлять своими деньгами.

1. Стоимость

Для независимых инвесторов затраты никогда не были ниже. За последние пару лет брокерские фирмы вступили в ценовую войну, пытаясь привлечь клиентов, заботящихся о своих затратах. Теперь инвесторы могут совершать сделки с акциями всего за 5 долларов. Многие компании даже предлагают сотни сделок бесплатно только за открытие счета.

Кроме того, комиссии паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов чрезвычайно низки. Fidelity Investments недавно стала первой компанией, предлагающей паевые инвестиционные фонды без затрат. Это означает, что вы можете покупать акции управляемого фонда бесплатно. Есть много других инвестиционных продуктов, которые требуют очень низких затрат. Например, ETF широкого рынка Schwab в США взимает коэффициент расходов 0,03%. Это означает, что вы платите 3 цента на каждые вложенные 10 000 долларов. Если вы очень умный и сообразительный инвестор, вы можете заработать много денег, не платя много из своего кармана.

Если вы инвестируете в финансовую консультационную фирму, вы будете платить значительно более высокие затраты, чем если бы вы инвестировали самостоятельно. Моя инвестиционная консалтинговая компания взимает 50 долларов за сделку с акциями. В паевых инвестиционных фондах взимается от 1 до 3% за каждую покупку. За продажу паевых инвестиционных фондов ничего не взимается. Нет никаких сомнений в том, что с финансовым консультантом я заплачу значительно больше.

Хотя я могу платить консультанту больше, я все же получаю взамен некоторые выгоды. Я получаю доступ к классам институциональных акций паевых инвестиционных фондов с высоким рейтингом. Классы институциональных акций стоят значительно меньше, чем другие классы акций, поэтому со временем они становятся дешевле. Обычно у них очень высокие минимальные суммы инвестиций (1 миллион долларов или более), но это требование не требуется, поскольку я инвестирую через фирму. У меня также есть доступ к подробным отчетам аналитиков как консультационной фирмы, так и других компаний, таких как Morningstar. У меня также есть возможность при необходимости проконсультироваться с консультантом.

Если стоимость является для вас наиболее важным фактором, вам следует выбрать индивидуальное инвестирование. Если вы готовы обменять затраты на другие выгоды, вам может подойти консультационная фирма.

2. Знания

Сегодня индивидуальные инвесторы имеют больше доступа к информации, чем когда-либо в истории. Я помню, что мне нужно было сходить в местную публичную библиотеку, чтобы получить доступ к Обзору инвестиций в линию ценности. Теперь все это и многое другое мгновенно доступно в Интернете. Такие сайты, как Morningstar, CNBC и Bloomberg, предлагают все финансовые данные компании. За небольшую плату инвесторы могут получить доступ к различным информационным бюллетеням и отчетам аналитиков. Однако индивидуальный инвестор должен провести собственное исследование, чтобы найти правильные возможности и определить, когда покупать, продавать и держать.

Моя инвестиционная консалтинговая компания бесплатно предлагает несколько подробных аналитических отчетов как от своих инвесторов, так и от сторонних компаний. Я могу зайти на их сайт в любое время и получить доступ к этим отчетам. Я также могу позвонить своему консультанту в любое время, чтобы задать ему конкретные вопросы. Основное различие между независимым подходом и индивидуальным подходом заключается в том, что моя инвестиционная консалтинговая компания анализирует информацию и представляет мне индивидуальные идеи.

Если вы уверены, что можете просматривать информацию и принимать обоснованные инвестиционные решения, тогда индивидуальный подход будет хорошим. Если вам нравится консультироваться с людьми, но у вас нет времени или возможностей анализировать инвестиции, возможно, вам подойдет профессиональная фирма.

3. Допуск к риску

Когда вы являетесь индивидуальным инвестором или инвестируете через консультационную фирму, все риски ложитесь на вас. Независимо от того, кто управляет вашими деньгами, это все равно ваши деньги. Решая, как инвестировать, вам нужно управлять своей реакцией, когда рынок идет на спад.

Если бы вы инвестировали в 2008 году, когда рынок находился в состоянии серьезного обвала, возможно, вы наблюдали за значительным сокращением вашего портфеля. Индекс S&P 500 упал на 50% только в 2008 году. Любой человек, наблюдающий за тем, как его пенсионные сбережения сокращаются таким образом, мог испытать соблазн бросить полотенце и полностью уйти с фондового рынка. Если бы вы работали в консультационной фирме в 2008 году, у вас был бы доверенное лицо, с которым вы могли бы проконсультироваться, чтобы помочь вам преодолеть эти трудные и неопределенные времена.

Допуск к риску зависит от человека. Если вы можете терпеть убытки в своем портфеле без паники, тогда индивидуальный подход может сработать. Если вы хотите, чтобы доверенное лицо помогло вам в этом, чем профессиональная фирма, будет лучше.

Сводное сравнение индивидуального инвестирования с использованием финансового консультанта

Тип инвестирования	Стоимость	Знания	Толерантность к риску
Физическое лицо	Намного дешевле, но выбор инвестиций может быть ограничен	Может получить доступ к большому количеству информации бесплатно или за небольшую плату	Родился самостоятельно индивидуальным инвестором. В сложных рыночных условиях человеку придется полагаться на свои личные убеждения и стратегию.
Финансовый консультант	Дороже, но будет доступ к более качественным инвестиционным продуктам	Иметь доступ к подробным аналитическим отчетам, а также к профессиональному консультанту, который может дать рекомендации или выступить в качестве ответственного за идеи.	Имеют опытных специалистов по инвестициям, которые могут консультировать во время спада рынков и при рассмотрении более рискованных инвестиций.