Стратегии хеджирования для трейдеров бинарных опционов

Что такое бинарный опцион

Бинарные опционы существуют на протяжении веков, но только недавно оказались в центре внимания финансовых организаций. Причина этого - растущая индустрия оффшорных бинарных опционов. Простота использования плюс легкий доступ к торговым платформам, который стал возможным благодаря Интернету, лежат в основе этого явления.

• Бинарные опционы - это торговые инструменты по принципу «все или ничего» с двумя возможными исходами. Если опцион закрывается при деньгах, он приносит максимальную прибыль по сделке, если опцион закрывается без денег, он ничего не платит. Это отличается от опционов на акции, фьючерсы и форекс, за которые можно платить от -0 до бесконечности, в зависимости от того, как движется базовый актив.
• Существует два вида бинарных опционов: бинарные опционы, регулируемые в США, и бинарные опционы европейского типа. Оба они бинарны по своей природе, но имеют некоторые другие существенные различия. Структура выплат, расчетная стоимость и торгуемость - это лишь некоторые из них.

Что такое стратегия хеджирования

Хеджирование или стратегия хеджирования - это финансовое положение, которое направлено на закрепление прибыли или предотвращение убытков от торговли и инвестирования. Это достигается путем объединения двух взаимозачетающих позиций в одну комбинацию торговли. Хеджирование существует уже много лет и зародилось на фьючерсных рынках риса феодальной Японии. Те из вас, кто интересуется историей торговли, найдут это знакомым, поскольку рисовые рынки также являются тем местом, где зародились методы построения свечей.

На фьючерсных рынках производитель пшеницы, опасающийся, что в следующем году цены будут ниже, может продать свой урожай по ценам этого года, создав хеджирование против более низких цен на зерно. Трейдер опционов, который имеет позицию в деньгах и боится потерь, может продать компенсирующую позицию, называемую спредом, и зафиксировать эту прибыль. В еще одном примере инвестор, который не совсем уверен в позиции по акции, может купить опцион пут, чтобы защитить себя от непредвиденных потерь.

• Хеджирование: инвестиционная и торговая стратегия, направленная на ограничение убытков или фиксацию прибыли за счет использования двух противоположных позиций. Когда одна позиция приносит прибыль, другая теряет и наоборот создает нейтральную позицию. Одной из характеристик хеджированных позиций являются лимиты прибылей и убытков. Одним из примеров хеджирования, обычно используемого для стандартных опционов, является покрытый колл.

Хеджирование бинарных опционов AnyOption

Эта таблица основана на бинарной платформе AnyOption. AnyOption возвращает в среднем 70% по сделкам ITM и дает скидку 15% по сделкам OTM. Прибыль от торговли ограничена, но и убытки тоже. - 50 долларов намного лучше, чем - 85 долларов.

Должность	Если рынок пойдет вверх	Если рынок пойдет вниз
$ 100 Звонок	170 долларов США	15 долларов США
$ 50 пут	7,50 долл. США	85 долларов США
Общая стоимость позиции	- 150 долларов США	- 150 долларов США
Общий доход от комбо	177,50 $	100 долларов США
Чистая прибыль / убыток	27,50 долларов США (18,3%)	- 50 долларов (-33%)

Хеджирование бинарных опционов AnyOptions

В моем первом примере я буду использовать AnyOption. Этот брокер является одним из самых уважаемых брокеров бинарных опционов в Европе. Они платят в среднем 70% по сделкам ITM и делают скидку 15% по сделкам OTM. Это означает, что вы рискуете 85 долларами на каждые 100 долларов, которыми торгуете. В этом примере я предполагаю бычью позицию, но этот метод будет работать так же хорошо для медвежьих сделок, как и для бычьих.

Итак, поскольку я настроен оптимистично, основной стороной этой комбинации будет колл. В настоящее время я торгую колл с приращением по 100 долларов, чтобы сохранить свой капитал, поэтому я буду использовать его и здесь. Хеджирование будет создано путем покупки пут. Теперь, если вы покупаете две позиции равного размера, они создадут чистый убыток, поэтому необходимо соответственно определить размер каждой. Мы уже знаем, что колл будет стоить 100 долларов, и для защиты этих инвестиций я выберу опцион на продажу на 50 долларов. Предел потенциальной прибыли - это ожидаемая общая доходность - стоимость торговли пут.

Если предположить, что я прав, и рынок движется вверх. Мой колл принесет прибыль, а пут проиграет, но чистым результатом будет прибыль в размере 27,50 долларов США или 18,3% от общей суммы сделки. Это меньше, чем непокрытый доход в размере 70%, но не меньше потенциальных убытков. Потенциальный убыток непокрытой сделки составляет 85%, но при наличии хеджирования убытки ограничиваются 33% от общей суммы инвестиций.

Хеджирование бинарных опционов 24Option

Эта таблица основана на бинарной платформе 24Option. Они возвращают в среднем 80% по сделкам ITM и 0% по сделкам OTM. Из-за этого я увеличил сумму пут, чтобы компенсировать разницу. Прибыль меньше, чем с Anyoption, но на самом деле потери 0,5.

Должность	Возврат, если рынок движется вверх	Вернитесь, если рынок пойдет вниз
$ 100 Звонок	180 долларов США	$ 0
$ 60 пут	$ 0	108 долларов США
Общая стоимость позиции	- 160 долларов США	- 160 долларов США
Общий доход	180 долларов США	108 долларов США
Чистая прибыль / убыток	20 долларов США (12,5%)	- 52 доллара США (-32,5%)

Хеджирование бинарных опционов 24Option

В этом примере я буду использовать 24Option. У этого брокера гораздо более высокая ставка выплат по сделкам ITM, но за это приходится платить. 24Option платит около 80% за выигрышные сделки, но дает скидку 0% за проигравшие. По этой причине я счел целесообразным увеличить размер хедж-позиции на 10 долларов. Итак, для основной позиции я буду использовать свою стандартную сделку в 100 долларов, а для хеджирования - 60 долларов. Это увеличение доли хеджирования предназначено для компенсации скидки, которую мы получили в примере AnyOption.

Хорошо, если предположить, что рынок ведет себя так, как ожидалось, и колл закрывается в деньгах, общий доход составит 180 долларов. Это на 3,50 доллара больше, чем ожидаемый доход от AnyOption, но не забывайте, что общая стоимость сделки увеличилась на 10 долларов. В результате получается чистая прибыль в размере 20 долларов США или 12,5%, что примерно на 33% меньше, чем при использовании AnyOption.

Теперь предположим, что рынок вел себя не так, как ожидалось, и колл закрывается без прибыли. Это даст нам общую прибыль в 108 долларов, что также больше, чем ожидаемая прибыль с AnyOption. Это приводит к чистому убытку в размере -52 доллара или -32,5%. Этот убыток немного больше в долларах, но меньше в процентном отношении, чем в сценарии AnyOption, и намного меньше, чем 100% убыток от торговли непокрытой позицией. На основе этих двух примеров я уверен, что легко увидеть, насколько полезным может быть компонент хеджирования для торговли бинарными опционами.

Хеджирование двух бинарных платформ друг против друга

В этой таблице 24Option используется для «длинной» части сделки, а AnyOption - для «короткой» или хеджированной части сделки. 24Option платит более высокую ставку по сделкам ITM, AnyOption платит большую скидку по сделкам OTM.

Должность	Возврат, если рынок движется вверх	Вернитесь, если рынок пойдет вниз
$ 100 Звонок - 24 варианта	180 долларов США	$ 0
Путь $ 60 - AnyOption	9,00 долларов США	102 доллара США
Общая стоимость позиции	160 долларов США	160 долларов США
Общий доход	189,00 $	102 доллара США
Чистая прибыль / убыток	39 долларов США (24,375%)	- 58 долларов США (-36,25%)

Хеджирование с помощью двух платформ бинарных опционов

Позиции хеджирования не обязательно должны быть на одном рынке или даже на одной бирже. Фактически, за исключением опционов и форекс, большинство хеджей включает два рынка. Любая позиция, предназначенная для получения прибыли и компенсации убытков по другой позиции, считается хеджированием. В бинарных опционах это можно сделать с помощью двух разных брокеров бинарных опционов. Поскольку все брокеры не выплачивают одинаковые выплаты по сделкам ITM и не дают одинаковые скидки по сделкам OTM, эти различия можно использовать против них. В этом примере я использую 24Option для создания длинной части комбинированной позиции и AnyOption для хеджирования. Я установил эту сделку таким образом, потому что 24Option имеет более высокую среднюю ставку выплат для выигрышных сделок, а Anyoption дает большую скидку для проигравших. Как видно из таблицы, при этом создается позиция с потенциальной выплатой 24,375%,намного выше, чем доходность 12,5% или 18,3%, полученная при независимом использовании любого из брокеров. Потенциальный риск также выше, но незначителен по сравнению с разницей в потенциальной прибыли. Все три стратегии значительно снижают риск торговли бинарными опционами.

Варианты 0-100 - лучший хедж

Опционы 0-100 - это относительно новый стиль торговли на европейской арене оффшорных бинарных опционов. Этот стиль торговли совпадает с тем, что требует CFTC в США и FSA в Японии. Для хеджирования это лучший выбор. Это единственный стиль торговли бинарными опционами, который позволяет вам создать кредитную позицию и тем самым сделать настоящее хеджирование. NADEX - лучший источник для торговли опционами от 0 до 100.

Нажмите здесь, чтобы