Хотите получить максимальную отдачу от своего инвестиционного портфеля? разнообразить это

Фото LendingMemo.com

Когда большинство людей думают о сбережениях и инвестировании, они представляют, что кладут деньги на банковский счет или, возможно, покупают акции у своего биржевого маклера. Но есть еще очень много инвестиций, которые могут принести вам деньги.

На жаргоне мы называем этих разных детей-инвесторов разными «классами активов». Ниже мы обсудим некоторые из наиболее широко доступных классов активов. Но сначала посмотрим на плюсы (и минусы) расширения ваших инвестиционных горизонтов.

Преимущества инвестирования в разные классы активов

Распределение ваших активов между различными классами активов - один из немногих способов, с помощью которых вы действительно можете снизить свои риски без снижения ожидаемой прибыли (в большинстве случаев меньший риск означает меньшую прибыль). Диверсификация (почти всегда) полезна для вашего портфеля.

Инвестирование в разные классы активов означает, что вы меньше подвержены колебаниям всего на одном или двух рынках. Если вы инвестируете только в акции «голубых фишек» США, то в случае краха S&P 500 ваш портфель пострадает. Но если вы инвестируете в другие активы, которые не слишком тесно связаны с курсами акций, они будут защищены (по крайней мере, частично) от краха.

Различные классы активов также могут предлагать разный денежный поток - то есть, когда и как вы получаете доход, будет отличаться. Некоторые классы активов, такие как облигации и коммерческая недвижимость, подходят для получения регулярного дохода. Другие товары, такие как золото, приносят только прибыль от прироста капитала (стоимость растет, но не выплачиваются проценты или дивиденды). Выбирая классы активов с денежными потоками, которые соответствуют вашим требованиям, вы можете сделать гораздо больше, чтобы адаптировать свой портфель к вашим личным потребностям.

Различные классы активов также будут иметь разное сочетание дохода и прироста капитала в своих инвестиционных доходах. Это может быть полезно в зависимости от ваших требований (рост или текущий доход), а также может быть полезно для налогового планирования, поскольку во многих странах доход и прирост капитала облагаются налогом отдельно.

И, конечно же, у разных инвесторов разные инвестиционные цели, для которых может потребоваться разное сочетание дохода и долгосрочного роста. Выбирая различные классы активов, вы можете создать портфель, соответствующий вашим потребностям.

Недостатки инвестирования в разные классы активов

У диверсификации банка за счет распределения инвестиций между различными классами активов как таковых не так много недостатков. Но, как и все в инвестировании, есть потенциальные подводные камни. Наихудшая опасность - это слепое предположение, что любая диверсификация в новые виды активов - это хорошо, не задумываясь об активах и самих конкретных инвестициях. Инвестиции в средиземноморскую недвижимость с таймшерингом могут быть диверсифицирующими, но все же ужасными инвестициями!

Другими словами, вам все равно нужно убедиться, что вы понимаете, во что инвестируете, как это приносит деньги и с какими потенциальными рисками и выгодами это связано. Это может быть сложнее с более неясными классами активов, но не волнуйтесь, там все еще есть метрическая тонна информации. Вам просто нужно провести исследование.

Вам также необходимо учитывать ликвидность: насколько легко превратить ваши активы в наличные деньги, если вам это нужно. Некоторые активы очень ликвидны (например, акции «голубых фишек» или денежные депозиты), другие - нет (например, произведения искусства или жилая недвижимость).

Если есть вероятность, что вам нужно будет в кратчайшие сроки обналичить инвестиции, убедитесь, что у вас достаточно вложений в ликвидные активы. В противном случае существует риск того, что вы потеряете деньги из-за необходимости быстро избавиться от активов при «распродаже».

И помните, что то, что вы диверсифицировали, не означает, что рисков нет. А в некоторых экстремальных ситуациях, таких как финансовый кризис, множество разных активов могут упасть в цене вместе.

Фото любезно предоставлено Epsos.de

Какие классы активов существуют?

Акции или акции

Акции (также известные как обыкновенные акции или просто акции) являются долей собственности в бизнесе. Это позволяет вам получать долю прибыли от бизнеса (известную как дивиденды), и если бизнес вырастет в цене, вы тоже выиграете от этого. Однако, если бизнес обанкротится, вы, вероятно, потеряете все или большую часть своих инвестиций.

Привилегированные акции более безопасны, чем обыкновенные акции, но обычно они приносят только установленный доход, поэтому в некотором смысле они больше похожи на корпоративные облигации.

Корпоративные облигации

Покупка корпоративной облигации, по сути, ссужает деньги большой компании, выпустившей облигацию. По облигациям выплачиваются регулярные проценты (так называемые купонные выплаты), а затем возвращаются ссуженные деньги в конце установленного срока. Существует риск того, что компания-эмитент обанкротится и не сможет вернуть все взятые в долг.

Корпоративные облигации обычно выпускаются в действительно больших количествах, поэтому большинству розничных инвесторов, таких как вы и я, необходимо вкладывать средства через фонд (например, паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд).

Облигации имеют меньший риск, чем акции (по сравнению с подобным), поэтому обычно имеют более низкую доходность.

Государственные облигации (например, казначейские облигации США или британские ценные бумаги)

Государственные облигации аналогичны корпоративным облигациям, за исключением того, что они выпускаются правительствами, а не компаниями. Облигации, выпущенные развитыми странами, очень надежны, так как деньги почти наверняка будут возвращены. Однако это означает, что норма прибыли обычно очень низкая (потому что для снижения риска вы должны соглашаться с низкой доходностью).

Государственные облигации некоторых крупных экономик имеют особые названия, такие как «Treasuries» (государственные облигации США) и «Gilts» (государственные облигации Великобритании).

Недвижимость (коммерческая или жилая)

Большинство из нас не сможет сразу купить коммерческую недвижимость (хотя многие могут позволить себе покупать и сдавать в аренду жилую недвижимость). К счастью, существует множество возможностей инвестировать в фонды коммерческой недвижимости и / или инвестиционные компании, которые делают этот класс активов доступным для розничных инвесторов.

Имущество в среднем имеет меньший риск, чем акции, но более высокую ожидаемую доходность, чем облигации (т. Е. Где-то посередине).

Товары

Сырьевые товары - это товары, которые продаются в основном для того, чтобы их можно было использовать, и поэтому в них трудно инвестировать напрямую, хотя в настоящее время инвесторы могут покупать для этого в ряде специализированных фондов.

Товары делятся на «мягкие» - то есть вещи с коротким сроком хранения, такие как пшеница или свиное брюхо, - и «твердые», то есть на такие долговечные, как железо, серебро или золото.

«Альтернативные инвестиции»

Это может быть что угодно, от хедж-фондов до изобразительного искусства или даже хорошего вина. Для таких розничных инвесторов, как вы и я, часто бывает трудно найти такого рода инвестиции, но для покупки появляется все больше средств, которые дадут вам долю в этих инвестициях.

Эти инвестиции часто (но не всегда) сопряжены с высоким риском и связаны с вещами, которые сложно продать снова в спешке (низкая ликвидность). С другой стороны, если вам повезет со специализированными товарами, которые внезапно вошли в моду, вы можете заработать много денег.

Фото Уильяма Крессвелла (через Flickr)

Распределение ваших инвестиций по классам активов не гарантирует, что вы достигнете своих инвестиционных целей - ничего в инвестировании не гарантируется, - но это дает вам больше инструментов для управления своим портфелем и заставляет его работать на вас.